Переходный период к рыночной экономике в Российской Федерации показал, что участники рынка (производители, продавцы, покупатели) действуют на свой страх и риск из-за жесткой конкуренции, несовершенства налогового законодательства, неплатежей, низкой платежеспособности населения и других факторов. Поэтому результаты финансовой деятельности предприятия не всегда могут быть положительными. Более того, наихудшим результатом финансовой деятельности может оказаться банкротство. Из всех факторов, негативно влияющих на финансовые результаты предприятия, мы выделяем неумение распознавать, оценивать и управлять финансовыми рисками, которым подвержено предприятие при осуществлении финансовых операций.
Любой риск отражается на финансовой стороне деятельности предприятия, поэтому риск является финансовой категорией. Финансовые методы управления рисками можно классифицировать следующим образом: уклонение; диверсификация; страхование; стратегия развития; прогнозирование и мониторинг; другие методы.
Наиболее опасным риском, по нашему мнению, является риск неплатежей, который «завоевал» уже все уровни экономики. Это неплатежи поставщикам продукции. Из-за этого поставщики требуют за свою продукцию 100%-ю предоплату, что не может не настораживать покупателей. В итоге сделка срывается. Неплатежи в бюджет и внебюджетные фонды ставят по угрозу развитие регионов и страны в целом. В большей степени это отражается на социально незащищенных слоях населения.
Руководство предприятия обязано вести борьбу с неплатежами, разработав необходимые мероприятия с должниками. В случае, если должник не признает долг, предприятие должно действовать самостоятельно, т. е. через суд.
Риск-менеджмент по неплатежам с должниками, не признающими долг, может заключаться в следующем.
Соглашение на основе мирных переговоров - позволяет вывести конфликтную ситуацию к положительным методам и формам взаимодействия.
Иск о взыскании имущества должника - позволяет получить часть средств (если есть спрос на имущество).
Иск о признании должника несостоятельным - позволяет утвердить кандидатуру другого управляющего или получить часть долга от реализации активов.
Иски к учреждениям - позволяют получить согласие на проведение взаиморасчетов.
Передача или продажа права на дебиторскую задолженность третьим лицам и др.
Все перечисленные методы охватывают как судебные процедуры в риск-менеджменте, так и передачи прав и перевода дебиторской задолженности третьим лицам.
Руководителям предприятий необходимо использовать все вышеперечисленные методы и приемы риск-менеджмента.
К числу наиболее опасных финансовых рисков относится риск неплатежеспособности, или риск несбалансированной ликвидности предприятия.
Данный вид финансового риска часто возникает на тех предприятиях, где руководство ограничивается знанием только циклов доходов и расходов и забывает о том, что ключевым моментом управления ликвидностью бизнеса является цикл денежного потока.
Для предприятия, производящего готовую продукцию, циклом денежного потока является инвестирование денег в сырье, основные материалы, в сам продукт, его продажу и получение прибыли от реализации продукта.
Расход денежных средств, реализация продукта и поступление денег не совпадают, поэтому возникает потребность в использовании займов для поддержания ликвидности. Установление жесткого контроля над циклом денежного потока позволяет сократить чистый оборотный капитал, а значит, сократить размер долга.
Следует отметить, что недостаточное внимание к финансовому менеджменту и риск-менеджменту на предприятии может привести предприятие к банкротству.



ИСТОРИЯ БАНКРОТСТВА В ДОРЕВОЛЮЦИОННОЙ РОССИИ

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНЕШНЕГО УПРАВЛЕНИЯ

МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КРИЗИСНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Механизм обнаружения экономического кризиса на предприятии

О НЕКОТОРЫХ АСПЕКТАХ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий и способы их минимизации

ПРОДАЖА ПРЕДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА) ДОЛЖНИКА КАК СПОСОБ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

РАЗРАБОТКА РОССИЙСКИХ КРИТЕРИЕВ ОЦЕНКИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ (С ПОМОЩЬЮ КОМПЛЕКСНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ)

Теория циклов, возможное применение теории циклов на практике