Представляется весьма интересным рассмотреть американский опыт в области регулирования процентной ставки по вкладам до востребования.
Закон о банках 1933 г. запретил американским банкам выплачивать проценты по вкладам до востребования. В то время была распространена точка зрения, что высокие процентные ставки по депозитам стимулировали покупку банками ненадежных активов и что последние послужили главной причиной убытков и банкротств банков во время Великой депрессии. Следовательно, запрет на уплату процентов по депозитам до востребования был призван оградить банки от конкуренции в области процентных ставок. Другим доводов в пользу этого запрета было опасение, что банки в крупных городах окажутся в более выгодном положении по сравнению с относительно мелкими периферийными банками и тогда заемщики в мелких населенных пунктах будут испытывать трудности при получении кредитов. Некоторые сторонники запрета процентных ставок по вкладам до востребования шли еще дальше, доказывая, что в результате снизятся банковские расходы, а тем самым уменьшится стоимость банковского кредита. На отношение конгресса к запрещению уплаты процентов по вкладам до востребования в значительной мере повлияло принятие Закона о страховании банковских депозитов.
Хотя приведенные аргументы в свое время могли показаться убедительными, практика не подтвердила их справедливость. Некоторые исследователи указывали на то, что высокие процентные ставки по депозитам до востребования необязательно побуждают банки вкладывать средства в более рискованные активы и тем самым ставят под угрозу платежеспособность банков. Более того, было установлено, что между процентными ставками по вкладам до востребования и банкротствами провинциальных банков США в 20-х и 30-х годах существует обратная зависимость. Сомнительно также, чтобы более высокие ставки по вкладам до востребования банков, расположенных в крупных городах, способствовали привлечению межбанковских депозитов из сельских районов и тем самым - спекуляции на рынке онкольных ссуд и ухудшению условий получения кредитов в сельской местности. Комиссия Хеллера в 1963 г. отмечала, что в условиях регулирования маржи и высоких норм обязательных резервов это не является серьезной проблемой. Если исходить из того, что показателем доступности кредита служит отношение ссуд к активам, то окажется, что периферийные банки могли предоставлять кредиты всегда. Если к небольшим банкам относить учреждения с сумой депозитов не более 10 млн. долл., мы придем к выводу, что отношение выданных ими ссуд к общей сумме активов было ниже, чем по всем банкам. Например, в I960 г. в США доля ссуд в общей сумме активов составляла у банков с активами не более 10 млн. долл. 41 %, а по всем банкам - 46%. И лишь в 1976 г. эти доли примерно выровнялись. Наконец, тот факт, что с момента введения страхования депозитов физических лиц лишь немногие банки разорились или потерпели убытки, указывает, что опасения были необоснованными.
Сторонники запрета на проценты по вкладам до востребования игнорируют в своих доводах весьма существенные экономические факты. Чтобы предоставить кредит, банк должен располагать деньгами, которые можно отдать в ссуду, а проценты - эффективный способ привлечения депозитов. По этой простой причине и из-за невозможности платить проценты по вкладам до востребования банки США для привлечения депозитов физических лиц до востребования прибегают к неценовой конкуренции. Эта конкуренция принимает различные формы, и одна из них - более низкие проценты по ссудам для физических лиц, имеющих большие суммы на депозитных счетах до востребования. Она проявляется также в том, что ряд банков США платит премии гражданам за вновь открытые счета до востребования. Причина, по которой банки США прибегают к указанным приемам, заключается в том, что они попросту выбирают меньшее из двух зол. Если банки не будут оказывать такого рода услуги, владельцы средств, побуждаемые стремлением больше заработать на своих активах, будут инвестировать деньги без их посредничества или переведут вклады в другое место. Денежный рынок и рынок долгосрочного капитала конкурентны и обезличены, и банки, подобно другим финансовым учреждениям, борются за привлечение вкладов.
Экономические последствия запрета на выплату процентов по вкладам до востребования были осознаны комиссией Ханта, что нашло отражение в следующем выводе: «Запрет на проценты ведет, таким образом, к неправильному распределению ресурсов». Комиссия, однако, не рекомендовала отменить запрет, а указала, что «запрет необходимо рассмотреть в будущем». Очевидно, что комиссия Ханта признала экономическую неэффективность данного запрета, но он уже породил так много диспропорций в экономике США, что резкая перемена была бы весьма болезненной.


Регулирование процентной ставки по вкладам до востребования в США

Регулирование процентных ставок по сберегательным и срочным вкладам в США

Сущность и классификация депозитов

Характеристика депозитов до востребования, Чековые и карточные депозиты

Характеристика срочных и сберегательных депозитов

Характеристика счетов НАУ и САПС