При формировании портфеля ценных бумаг инвестор стремится к двум целям: во-первых, сберечь деньги от инфляции и получить минимальный доход; во-вторых, получить максимальный доход при условии, в крайнем случае, потерять свои инвестиции. Максимизация дохода в случае с портфелем государственных ценных бумаг банка менее предпочтительна, так как цель портфеля состоит в формировании резерва ликвидности банка.
Исходя из вышеотмеченного следует определить тот объем средств, которые банк может направить на формирование портфеля государственных ценных бумаг. Для этого нужно ввести два критерия: необходимого минимума и необходимого максимума инвестируемых средств. Нужно, чтобы портфель удовлетворял нормативам Центрального банка.
После определения суммы вложений следует выбрать наиболее интересные, с точки зрения инвестирования средств, выпуски. Сделать это можно при помощи метода оценки доходности, который позволяет оценивать обращаемые на рынке выпуски ГКО путем попарного сопоставления всех выпусков. Действие этого метода основывается на том, что рынок ГКО и ОФЗ никогда не бывает в состоянии полного равновесия. Поэтому выпуски с близкими сроками погашения по ряду причин могут иметь значительную разницу в величине доходности. Задача метода состоит в введении дополнительного параметра оценки, повышающего эффективность вложений в ГКО.
Задачи российского банка при управлении портфелем заключаются в предотвращении появляющихся рисков. Фактором снижения риска облигаций может служить установление лимитов потерь на биржевом рынке. При этом определяется stop loss как по портфелю в целом, так и по каждому конкретному виду ценных бумаг, входящих в портфель. Определив stop loss портфеля и каждого выпуска, нужно отдать приказ на выполнение ордера.
За очень ограниченный срок коммерческие банки воспроизвели в РФ разнообразие банковских, финансовых и иных институтов, существующих в других странах и некогда имевших место в России.
Возникают различные кредитные объединения, союзы, которых ныне более 20. Первоначальная специализация не помешала кредитным банкам превратиться в универсальные банки с широким выбором услуг. У некоторых появился шанс стать со временем транснациональными.
Кредитная система России состоит из банков всех видов - универсальных и отраслевых, вновь созданных и организованных на базе спецбанков, столичных и «провинциальных», банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объем операций в одном учреждении.
Банковская система в России - одна из немногих, которая за пятилетие реформ ушла далеко вперед с прежних позиций. Подтверждением может служить тот факт, что некоторые российские банки начали конкурировать с зарубежными на их же территории. Ценные бумаги банков до последнего времени являлись наиболее надежными и ликвидными бумагами.
В сложившейся ситуации в российской экономике большинство коммерческих банков пока ограничивает свою деятельность главным образом краткосрочными ссудами на посреднические мероприятия. Это не способствует эффективному использованию кредитных ресурсов в интересах производства и укрепления денежного обращения.
Инфляционная обстановка определяет слабость пассивов банковской системы и ориентацию на краткосрочные операции.
Практика показывает, что в изменившихся условиях российской экономики неизбежно будут происходить серьезные метаморфозы в кредитной сфере, изменятся ее приоритеты, цели и задачи. Многие из коммерческих банков из-за ограниченности акционерного и собственного капитала не в состоянии в полной мере гарантировать интересы предприятий.
Работая в узких рыночных нишах, банки оказываются уязвимыми при изменениях политической и экономической ситуации; поэтому для крупных банков процесс универсализации и максимальной диверсификации услуг является насущной потребностью. Процесс становления банковской сферы в России еще далеко не завершен.



Активные операции

Банковские операции

Безналичные расчеты

ВОЗМОЖНОСТИ ОПТИМИЗАЦИИ ПОРТФЕЛЯ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

ВОПРОСЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ВЕДЕНИЯ КАССОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ДЕПОЗИТНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ

ДОСТАТОЧНОСТЬ БАНКОВСКОГО КАПИТАЛА, НОВЫЕ ПОДХОДЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ РЕАЛИЗАЦИИ

ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, ТРАНСФОРМАЦИЯ ПОДХОДОВ К ГОСУДАРСТВЕННОМУ РЕГУЛИРОВАНИЮ

К ВОПРОСУ ИСПОЛНЕНИЯ БАНКАМИ ПЛАТЕЖНЫХ ПОРУЧЕНИЙ КЛИЕНТОВ

К ВОПРОСУ ОБ УЧЕТЕ ОВЕРДРАФТА ПО ДЕПОЗИТНЫМ СЧЕТАМ ДЛЯ РАСЧЕТОВ ПО БАНКОВСКОЙ КАРТЕ

Как банк выбирает и оценивает акции, в которые собирается инвестировать

Комиссионно-посреднические операции

Межбанковские расчеты и их организация

НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Объекты инвестирования коммерческих банков

Организация безналичных расчетов в РФ

Основные принципы расчетно-кассового обслуживания клиентов

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Пассивные операции

ПЛАСТИКОВЫЕ КАРТЫ В СОВРЕМЕННОМ ОБЩЕСТВЕ

Порядок создания резервов под обесценение ценных бумаг

Посреднические операции с имуществом клиентов

Почему банки вкладывают в ценные бумаги

ПРОБЛЕМЫ ЗАЩИТЫ ДЕПОЗИТОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ КАК СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЙ ВИД БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Расчетно-кассовое обслуживание клиентов

РИСКИ В ИНКАССАТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Сущность и направления осуществления активных фондовых операций банков