Кризис 17 августа 1998 г. нанес сокрушительный удар по отечественной банковской системе: совокупные чистые активы российских банков сократились за вторую половину 1998 г. с 88,7 до 34,2 млрд долл.; суммарный капитал банковской системы в валютном выражении за 1998 г. сократился в пять раз - с 16,1 до 3,1 млрд долл. (без учета Сбербанка). Из-за оттока средств частных вкладчиков вдвое, с 7,9 до 3,9%, уменьшилось отношение срочные вклады населения/совокупные активы (без учета Сбербанка).
Почему же произошел этот кризис? Очень часто кризис 17 августа 1998 г. подается у нас как долговой кризис государства. Однако кризис 17 августа нельзя объяснять только дефолтом по ГКО.
Так, уже в первом полугодии 1998 г. многие банки стали убыточными: из 1598 российских банков лишь 794 банка получили чистую прибыль по итогам первого полугодия 1998 г., а из первой тридцатки прибыльными оказались всего 13 банков.
Кроме того, по состоянию на середину 1998 г. доля рублевых госбумаг в совокупных нетто-активах банковской системы (без учета Сбербанка и Внешэкономбанка) составляла всего 13% активов (70 млрд руб.). К августу большинство банков сократило эту долю до 7-10%, а у двух третей эта доля не превышала 2%. Зависимость посткризисного состояния банков от вложений в госбумаги существует, но не абсолютна.
Замораживание ГКО прежде всего лишило банки крупного источника пополнения ликвидности и усугубилось массовым изъятием вкладов, но все же основные причины кризиса нужно искать в другом -в рисковом пассивном образовании банков, а именно, в их чрезмерных валютных заимствованиях за рубежом.
Так, если в 1993-1994 гг. сальдо российской банковской системы по иностранным активам и пассивам сохранялось на уровне, близком к нулю, то с 1995 г. оно не только стало устойчиво отрицательным, но и начало быстро возрастать. За один только 1997 г. отрицательное сальдо банковской системы по иностранным операциям удвоилось и достигло 21 млрд долл. К концу года суммарные обязательства в валюте увеличились до 32,3 млрд долл. и составили почти треть совокупных банковских активов.
Этот процесс объяснялся тем, что рублевые процентные ставки были много выше валютных, и при стабильном курсе рубля банки обеспечивали себе значительную маржу, привлекая пассивы в валюте и размещая активы в рублях. При чистых же валютных обязательствах банка в 30% от собственного капитала (это потолок разрешенной тогда Центральным банком (ЦБ) открытой валютной позиции) четырехкратная девальвация национальной валюты приводит к полному исчерпанию собственных средств, что и произошло с большим количеством банков. (Надо заметить, что ЦБ извлек урок и ужесточил требования: с 1999 г. лимит отдельных валют уменьшен до 10%, а совокупный - до 20%).
С начала 1998 г. банки очень старались исправить ситуацию, наращивая активы в валюте, чем создавали большое давление на рубль и значительно приблизили и усилили девальвацию. Шла работа и по сокращению валютных обязательств: новые срочные сделки заключались в значительно меньших объемах. В итоге, по данным Центробанка, валютные пассивы на начало августа 1998 г. составляли 26 млрд долл., из них - 11,2 млрд долл. по кредитам, депозитам и прочим балансовым обязательствам и 15,2 млрд долл. по забалансовым срочным контрактам на поставку валюты.
На 1 августа 1998 г. иностранные пассивы банковской системы превышали иностранные активы на 4,2 млрд долл. Обязательства перед нерезидентами составляли 16,2 млрд долл., или 12,7% пассивов.
Убытки второй половины 1998 г. главным образом связаны с выправлением этой непропорциональности: шла активная выплата средств нерезидентам. На начало 1999 г. чистые иностранные активы российских банков были уже положительными. Иностранные пассивы за сентябрь-декабрь 1998 г. сократились на 5,3 млрд долл., в том числе сумма обязательств 30 крупнейших банков по синдицированным займам снизилась за это время примерно на 3,8 млрд долл. Снижение иностранных активов за этот период составило только 1,8 млрд долл. Это позволяет предположить, что основным источником иностранной валюты для выполнения обязательств перед нерезидентами служили требования банков в инвалюте к резидентам. Речь идет прежде всего о резком сокращении валютного кредитования предприятий. Короткие валютные кредиты, до кризиса предоставлявшиеся в рамках револьверных цепочек, перестали выдаваться, а средства от возвращенных кредитов использовались на погашение валютных обязательств.
Надо отметить, что основная часть иностранных обязательств российских банков была обременена залогами и уменьшалась автоматически по мере реализации последних, несмотря на долговой мораторий.
Остается открытым еще один вопрос: можно ли было избежать финансового кризиса, по крайней мере, в таком варианте? Вероятно, что да. Еще в середине 1997 г. необходимо было предпринять ряд серьезных мер по корректировке финансовой политики государства:
1) в фискальной политике - вывести экономику из тени посредством снижения налогового бремени, затруднить уход от налогов через систему офшоров (расторгнуть договоры об избежании двойного налогообложения со всеми государствами, на территории которых действуют зоны с особым налоговым режимом - «налоговыми каникулами»), давальческих схем, а также ввести лимит открываемых предприятием банковских счетов для облегчения налоговых ревизий;
2) в валютной политике - резко ужесточить нормативы по открытым валютным позициям, перестать сдерживать курс рубля (небольшая девальвация рубля в 1997 г. предотвратила бы большую девальвацию 1998 г.);
3) в денежно-кредитной политике - отказаться от сужения денежной массы, способствовать замещению денежных суррогатов и бартера «живыми деньгами»;
4) в инвестиционной политике - обратить внимание на индивидуального клиента банка (вместо ГКО - вклады населения).



Активные операции коммерческого банка

Банк Столичный - детище Смоленского

БАНКОВСКАЯ СФЕРА В РОССИИ

Банковские ресурсы и их классификация

Выпуск собственных ценных бумаг коммерческими банками

Депозитарные операции банков

Депозитные операции

Доверительные операции банков

Задачи, принципы и инструменты управления финансами в коммерческом банке

Инструменты управления активами КБ

Инструменты управления пассивами коммерческого банка

Классификация банковских рисков

Коммерческий банк как основное звено банковской системы

Коммерческий банк как самостоятельный участник РЦБ

Кредиты ЦБ РФ

КРИЗИС 17 АВГУСТА 1998, ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ ДЛЯ БАНКОВ

Лизинговые операции банков

Общие условия предоставления и погашения кредитов БР

Операции банков с драгоценными металлами

Организационное устройство коммерческого банка

Открытие расчетных, текущих и других счетов клиентам

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИНСТРУМЕНТА БАНКОВСКИХ ГАРАНТИЙ

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОМ БАНКЕ СБЕРБАНКА РФ

Порядок создания и ликвидации банка

Порядок создания и ликвидации банков

Привлечение межбанковских кредитов

Процедура создания банка обычно включает в 3 этапа

РОЛЬ РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В КОРПОРАТИВНОМ УПРАВЛЕНИИ

Управление инвестиционным портфелем КБ (цели, задачи, методы)

Устойчивость коммерческого банка, понятие и составляющие

Формирование и увеличение собственного капитала банка

Центральный Банк России цели, функции и операции

Этапы банковского кредитования